海基海協兩會在第三次江陳會中，簽署了「海峽兩岸金融合作協議」，同意推動「金融監督管理」、「貨幣管理」及「互設機構」等重要事項。雙方曾觸及「兩岸經濟合作架構協議」（Economic Cooperation Framework Agreement,ECFA），或是其他「框架機制」，並同意可以隨時啟動針對ECFA之對話。由此一協議可以合理推斷，未來ECFA之協商，將是影響台灣銀行業振衰起蔽之關鍵。
框架協議保障台灣利益
ECFA之內容將包含貿易及服務業之合作，屬於貿易投資框架協議(Trade and Investment Framework Agreement, TIFA)之一種，如談判多年之「美台貿易投資架構協議」。各國之間先進行框架協議談判，然後才可能簽署區域貿易協議（Regional Trade Agreement,RTA）或自由貿易協定(Free Trade Agreement,FTA)，如大陸與港澳間簽訂之CEPA，印馬及印紐間之CECA。但大陸與ASEAN於2002年所簽訂之「全面經濟合作框架協定」，便屬於前端之框架性TIFA，而非後端之RTA或FTA。
框架協議在國際上極為普遍，一般為多國、多階段之整合性協議，舉凡跨國性政治、軍事、環保以至投資貿易議題，常以框架協議出發，逐步消弭歧見後方能簽署條約或協定。框架協議討論合作之法律基礎及基本架構，主要是序言、宗旨、目標、精神及綱要，WTO在2004年7月簽署之多哈框架協議(Doha Framework Agreement)，便是近年來世貿體系下最重要之多邊談判里程碑。採取ECFA之進行方式，是積極保障、而不是犧牲台灣利益之做法。在「海峽兩岸金融合作協議」下，未來需對對「貨幣管理」及「互設機構」進行協商，ECFA即為其長程性之「框架機制」。審慎維護主權尊嚴之框架，不僅可讓低迷之銀行業再度出發，並可促進區域金融中心之發展。
ECFA為銀行催生契機
台灣之銀行產業近年來績效不彰，又逢金融海嘯及雙卡利率上限之打擊，目前幾無任何力挽狂瀾之道，唯有登陸經營或可帶來一線生機。根據大陸銀監會之統計，2008年大陸銀行業稅後淨利為約近3兆新台幣，位居全球第一，平均資本報酬率為17.1%，而我國銀行業龍頭台灣銀行卻僅有7.6%。銀行登陸必須與大陸主管機關協商，但在業務據點及營業項目範圍上，大陸必須遵循「服務業貿易總協定」(GATS)，以及「金融服務貿易協定」，尤其是金融業對外開放之基本原則：(1) 最惠國待遇；(2) 透明公開化原則；(3) 市場准入原則；(4) 國民待遇原則；及(5) 逐步自由化原則。2000年東協加三之「清邁倡議」同意雙邊換匯協定，加勒比海國家與歐盟簽訂之「經濟夥伴協議」，均為依照GATS原則實施之典型區域協定。
在兩岸尚未簽署RTA(如CEPA)之狀況下，片面要求大陸引用「外資銀行管理條例」，在第72條上給予台灣例外之優惠，不僅有違最惠國待遇之精神，因此未必可行。要解決台資銀行在大陸之「市場准入」及「國民待遇」兩項議題，必須先從RTA之基礎-框架協議-開始，以ECFA就兩岸各方面之金融交流，定下階段性時程表。「互設機構」一項雖然最為急迫，若無「貨幣管理」之配合，台資銀行登陸設點後，無法廣泛經營各種人民幣業務，效果將大打折扣。框架性協商機制可顧及全面性之推動策略，縱使必須以階段性方式處理，但其時程未必延宕經年，最近從第三次江陳會之進度即可見其端倪。即使ECFA要在一年以後，才能催生出適當之兩岸雙邊協定，解決台資銀行登陸後之營業項目問題，台資銀行仍會因預期效果發酵而立即受益。銀行評等可望提高，資金成本因而降低，股價亦將上漲，減輕質押股票金控大股東之資金壓力。
RTO還是「超世貿」
如果要依據GATS之精神，並以ECFA做為基礎與大陸進行協商，首先要參考雙方入世時所公布之「服務貿易具體承諾減讓表」，方可依GATS之四大原則進行後續協商。大陸在銀行服務類別中，除了基本之「水平承諾」之外，在「市場准入」上，於2005年7月修正版中載明，人民幣業務需要三年經營及兩年獲利，以及原先在地域、客戶及營業許可等方面，對設立子行及分行之資本額限制。我國於2008年8月，才更新過對服務業之特定承諾表。在銀行服務業方面之原承諾中，即包括 (1)開放外國銀行在華設立分行；(2)允許外資設立商業銀行、票券商、信用卡業務機構及外匯經紀商；以及(3)在業務經營方面給予外國業者國民待遇。在與各國陸續之諮商過程中新增了「銀行設立資格及外匯業務」、「收受存款及其他可付還資金」、「放款、保證與承兌」，以及「增列經核准之衍生性外匯市場商品亦得為交易對象」等共計十個項目。對外國銀行最明顯之限制，除了單一股東之持股總數，就是對外國銀行開設分行時之母行之資產、資本或業績之要求。
未來台灣與大陸雙方，在ECFA架構之下，應先就「互設機構」進行磋商，解決雙邊之銀行准入及業務開展事項。許多本地銀行偏好類似CEPA之「臺港澳」模式，或「超世貿」(WTO Plus) 模式，援用「最惠國待遇」義務之例外。因為金融MOU並非RTA，無法在WTO架構下達到排他效果，因此必須在ECFA之基礎上，合併其他服務業做全面之協商RTA。「互設機構」及相關之業務經營範圍，與「貨幣管理」之協商息息相關，該項協議不但與國家安全相關，亦必須參酌中央銀行之意見，而且應與可能之雙邊換匯機制結合，因此必須在ECFA之平台上洽談。除了上述二項之外，兩岸農業金融之合作，可以促進台灣農產品銷陸；台灣實施多年之中小企業信保制度，如與大陸方面合作，有助解決大陸台商之融資需求，又可拓展登陸台資銀行業務。諸如此類之議題，均應於框架平台上協商，才能訂出面面俱到之雙邊金融協定。
互惠原則、市場特性及競爭秩序
「海峽兩岸金融合作協議」中，在「互設機構」條款中特別強調，應考量互惠原則、市場特性及競爭秩序，展現了重視合情、合理及因地制宜之精神。目前台灣之銀行業業者對兩岸金融交流之焦點，往往著重登陸設點拓展業務，或我方需要取得特別待遇等，輿論甚少提及陸資銀行登台之事，或是給予陸資銀行任何優惠之想法。兩岸市場特性不同，我方需要大陸在其特殊法制環境下，保障台資銀行授信擔保品之保全過程。大陸銀行規模過大，我方希望陸銀來台設立家數，符合競爭秩序，不宜太多。我方也需要斟酌，是否對陸資入股銀行之上限，或陸銀登台之時點，充分以互惠原則處理。大陸目前積極推動人民幣之區域結算地位，頻藉換匯協議積極爭取各國支持，台灣握有大量之外匯存底，應該也在爭取之列。人民幣之國際地位，對大陸有戰略上之意義，我方若可善用，或許對未來兩岸金融之協商，可以發揮畫龍點睛之效果。
(本文僅代表作者個人意見)
(本文刊載於2009年5月3日工商時報