隨著MOU及ECFA的陸續簽署以及相關金融限制的鬆綁，兩岸金融交流與合作正如火如荼地進行，各項金融相關業務也紛紛開展。其中，人民幣業務更是眾人覷覦、兵家必爭之地。由於近年來中國經濟快速的崛起，造成人民幣國際地位大幅的提升，而兩岸經貿的快速發展，更是帶動台資企業對人民幣的龐大需求。也因如此，人民幣的龐大商機遂成為國銀競逐的標的。
而基於擴大國際金融業務分行（OBU）及海外分支機構業務發展空間之考量，同時也為使國銀可在人民幣業務的經營上與外資銀行處於平等的地位，金管會乃於2011年7月21日，宣布開放國銀OBU及海外分行可經營人民幣業務，面向涵蓋存款、匯款、授信、應收帳款承購、信用狀簽發、通知、押匯、代理收付及跨境貿易人民幣結算等。自開放後，共計有十四家國銀陸續提出申請，迄今為止，已有兆豐銀行、華南銀行、匯豐銀行、台灣銀行及永豐銀行等五家國銀OBU獲准承作人民幣業務。
面對人民幣強力升值的趨勢，國際主要銀行間普遍掀起一股美元存款轉換人民幣存款的熱潮。現今主管機關適時地開放國銀OBU承作人民幣業務，除可立即讓國銀跟上國際主要銀行的腳步外，也可讓國銀OBU趁機成為台資企業的國際資金調度中心。此外，也可進一步擴大以美元為主的外幣存款吸收量，提升國銀OBU的獲利能力與機會。
以兆豐銀行香港分行為例，今年3月主管機關首度開放香港分行可承作人民幣業務的同時，其美元存款即有三成多左右隨之轉換為人民幣存款。到目前為止，兆豐銀行香港分行的人民幣存款已經高居國銀香港分行第一位，金額超過10億人民幣。不過，在人民幣存款激增之際，兆豐銀行香港分行的美元存款並未跟著縮減，此意味著人民幣存款與美元存款間並非僅是替代關係，互補關係所扮演的角色或許更為重要。亦即，藉由承作外幣種類的擴增，進一步提高企業海外資金轉存的意願，從而增加整體外幣存款的金額。
對大陸分行遲遲無法獲准開辦人民幣業務的國銀來說，主管機關開放OBU承作人民幣業務的舉措，也可視作一場久旱之後的及時雨。因為當前廣大台商，尤其是中小企業，在大陸面臨的嚴重問題之一即是籌資困難。OBU人民幣業務的開辦，顯然可以稍解燃眉之急，協助台商進行人民幣的借貸，為台商提供人民幣存匯的服務。同時，對台商而言，由於可以直接存、匯、貸人民幣，不經由第三方貨幣，資金調度或避險的成本勢將大幅降低，減少匯率風險與無謂的匯兌成本支出。尤有甚者，還可作為未來國銀大陸分行開辦人民幣業務的借鏡，減少學習、摸索及磨合的成本。
不過，OBU人民幣業務的鬆綁雖可為國銀帶來更多的商機，但就如筆者早先與林建甫教授在台灣銀行家雜誌共同發表的「看好OBU人民幣業務」一文所指出的：「目前人民幣國際化仍處於初期發展階段，大陸境外的人民幣金融商品極為有限，除人民幣債券外，大部分資金只能在貨幣市場流通或是轉存清算銀行，連帶也使得人民幣用途因此受限。而對於國銀普遍看好的人民幣貸款需求，由於目前全面性的兩岸貨幣清算機制仍未建立，因此即使可直接貸出人民幣資金，但若欲匯入中國大陸，仍須以第三方貨幣進行，匯兌風險及手續費問題依舊存在。」
顯然地，即使國銀OBU可以承作人民幣貸款業務，但由於受限大陸資本帳管制仍未完全開放，且兩岸貨幣清算機制遲遲無法建立，對有龐大人民幣資金需求的台商而言，短期上勢必仍會傾向直接跟陸資銀行申請貸款，或是等將來國銀大陸分行可承作人民幣業務時，再與之融資。如此一來，可能使原先主管機關推動OBU人民幣業務以提升國銀獲利空間的用意大打折扣。但無論如何，面對兩岸經貿往來益加緊密且人民幣重要性持續提升的當下，主管機關的鬆綁措施絕對是正確且必要的舉動。唯有秉持開放與融入國際的態度，才能真正創造金融大餅給國銀分享，而非關起門來讓國銀搶食微薄的利潤，最終落得競爭力全面下滑的局面。
金融全球化的洪流銳不可當，在政府口口聲聲說要推動台灣金融市場國際化之際，開放國銀OBU人民幣業務應該只是先期的一盤小菜，未來主管機關勢必得端出更多、更大、更有內容的牛肉，才能真正提升國銀競爭力、帶動台灣金融市場的國際化發展。而如何進行，值得令人期待！
（本文僅供參考，不代表本會立場）
（本文刊載於2011年9月27日中央日報網路報）