近日外資頻頻入股國銀，與其說是台灣金融業另一個春天的開始，不如說是政府錯誤政策所帶來國銀的困境的突顯，及國銀在大陸優勢新一波的流失。
近日外資銀行入股我國銀行（國銀）的消息不斷，先是渣打銀行宣布以溢價百分之四十，買入新竹商銀過半股權，今又有花旗銀行與僑銀談併購，此外，美國新橋資本亦入股台新金控及淡馬錫入股玉山銀行，然表面看似風光，事實上卻是突顯了台灣銀行業的經營困境及政府政策錯誤。
眾所皆知渣打銀行是最積極在大陸佈局的外資銀行之一，此次購買新竹商銀，主要是看上新竹商銀有七成企業客戶在大陸投資，且可擁有懂華語、有經驗可派駐大陸的員工；而花旗擬入股僑銀，理由亦類似；而這些台資銀行都擁有的優勢，卻因我政府禁止國銀登陸而無從發揮，只能留待被外資併購來運用。且因政府西進政策的限制，亦讓國銀落入與外資不公平的競爭，而在大陸的先天優勢，亦將被外資所吸納。
惟近年國銀因國內廠商紛赴海外，致對企業放款的存放比遽降；而消費金融業務又因雙卡風暴急遽萎縮，使國銀面臨在國內放貸無門的窘境。保守估計，目前國銀至少存在4.2兆的閒置資金，並出現國銀拒收大額存款情事，而國銀的獲利亦大幅縮水。
雖說國銀的海外利潤近年有所斬獲，去年海外分行的稅前純益佔全體銀行獲利的百分之四十三；但分析收益來源，主要仍是依賴台商，其中又以提供台商借款服務的OBU業務，表現最為耀眼。而若以區域分佈而言，則以服務台商為主的香港及越南為主，單是港、越兩地之稅前盈利便佔全體海外獲利的百分之四十；可見我國銀行的海外競爭力，主要集中在有台商的地方，至於歐美市場雖佈局多年，惟仍無競爭力。
因此，協助國銀發展最好的方式，就是讓其進入有能力競爭且具潛力的市場是以發揮優勢，故語言、文化相同且擁有大量台商的大陸市場自是首選，且相信一旦國銀可登陸，勢可增進對外資入股的吸引力，而國銀亦會為了競逐廣大的大陸市場，出現基於利益考慮的入股或併購行為，則此時的銀行規模變「大」，較易與變「強」連結一致，並隨著大陸對複雜金融商品的逐步開放，來培養國際競爭力。
惟政府不但限制西進，更以行政權來強力主導國內銀行進行「限期限量」的合併，結果是「未見其強，先見其弊」。例如為入股兆豐，中信金控不惜以身試法；而台新金則為併彰銀，形成過度舉債，被迫引進外資。因此，近日外資入股國銀，與其說是台灣金融業另一個春天的開始，不如說是政府錯誤政策所帶來國銀的困境的突顯，及國銀在大陸優勢新一波的流失。
（本評論代表作者個人之意見）
（本文刊登於天下雜誌）
