2008年，台灣政權再度輪替，兩岸關係出現前所未見的融冰狀態。原已具有高度依存性的兩岸經貿，更是呈現爆炸性的成長，經貿往來益加緊密。然而，在經貿交流如此頻繁的情況下，兩岸資金的移動卻一直處於單行道的模式（2009年之前），也就是說，台灣對大陸投資者眾，但大陸對台灣投資者寡（若有，也是透過地下金融管道）。在兩岸政治因素的干擾下，資金移動過度傾斜所造成失衡的結果，長久之下將不利台灣的經濟發展，亦不利兩岸之間的經貿互動。有鑑於此，為求平衡且兼顧台灣經濟發展與兩岸經貿往來，政府乃決定開放陸資來台。
回顧陸資來台投資政策的發展，主要精神及開放方向是依循2009年第三次江陳會談中所達成的共識：「在漸進基礎上推動陸資來台投資，並秉持事業投資採正面表列、優勢互補產業優先開放、公共建設BOT計畫優先開放、以及房地產投資循序漸進等四大原則進行。」
2009年6月30日，經濟部正式公布「大陸地區人民來台投資許可辦法」及「大陸地區之營利事業在台設立分公司或辦事處許可辦法」，並於同日公布開放陸資來台投資第一階段業別項目，包括製造業64項、服務業117項、公共建設11項，共計192項，此也意味著陸資來台投資元年的正式啟動。隨後，配合兩岸金融監理合作瞭解備忘錄（MOU）及兩岸經濟架構協議（ECFA）的簽署，經濟部宣布再開放銀行、證券、期貨以及其他運動服務業等13項業別，准許陸資來台投資。累計第一階段陸資來台投資業別共開放205項。
2010年3月7日，經濟部再度啟動第二階段陸資來台投資限制的鬆綁政策，擴大開放包含製造業（25項）、服務業（8項）、以及公共建設（9項）共計42項的業別。加總第一階段開放的業別項目，整體開放項目已高達247項。
2012年3月20日，第三階段開放陸資來台投資政策正式啟動，包括新開放製造業（115項）、服務業（23項）與公共建設（23項）等3大類共161項。至此，三階段陸資開放總計408項，開放比率為67%；其中，製造業、服務業與公共建設（非承攬）的開放幅度分別為97%、51%及51%。截至2012年5月底止，已核准陸資來台投資案255件，整體審核通過投資金額約2.91億美金。同時，根據勞保局統計，截至2011年12月底止，陸資來台投資事業已僱用台灣員工人數計5,189人。
顯然地，隨著陸資來台投資項目的擴大與開放，已為台灣產業及金融市場注入新的活水，同時也強化兩岸產業的合作與互補關係，對台灣經濟與就業的正面效益也逐漸顯現。不過，值得注意的是，目前陸資來台投資金額，無論是就整體或平均單一業別項目來看，普遍不大，也與政府原先預期有所落差。此可能是因為投資業別仍未全面開放，且未以負面表列取代正面表列，尤其是服務業與公共建設的部分均僅開放五成左右，加上製造業中的敏感關鍵技術產業大多採條件開放，除對陸資持股有50%的限制外，也要求陸資參股需提產業合作策略並採專案審查，此皆會對有心大舉投資的陸資造成極大的限制。
未來，在ECFA後續協商效應的影響下，兩岸服務業的開放將是談判重點，進一步的鬆綁陸資來台投資，勢不可免。過往台灣經濟的發展與外人直接投資存在著高度關聯性，無論是重大公共工程建設或民間投資，都有外資的影子。在政府齊心打造黃金十年的當下，陸資絕對是一股正面的力量，實不需戴著有色眼鏡觀之，也不需排斥。換言之，在金融全球化的潮流趨勢下，資金無國界的現象會愈來愈明顯，陸資與外資並無太大差異，未來也將愈難區分。政府的角色就是建立清楚明確的遊戲規則，營造一個友善開放的投資環境，然後放手讓市場機制自由運作。
整體看來，現今國內資金環境仍相對寬鬆，並不缺乏流動性。陸資來台投資政策鬆綁的真正意涵，或許並非是想要吸納大陸的資金，而是基於學理上所稱的投資擴張效應。意即，藉由引進陸資開創兩岸企業合作的契機，同時發揮兩岸產業互補分工的作用。透過投資擴張效應，除可提升投資能量與範圍外，更深層的來看，還有機會促進產業的升級及轉型。
在兩岸關係日漸和緩、經貿往來日益頻繁之際，放寬兩岸資金流通的管道正是時機。未來如何透過兩岸資金的雙向往來，推動兩岸產業的專業分工、垂直及水平整合，深化兩岸的產業合作，進一步提升彼此的競爭力，將是政府責無旁貸的使命。而這，也是兩岸企業與人民翹首引領之事。
（本文僅供參考，不代表本會立場）
（本文刊載於2012年8月台胞好康月刊）